唐文宗大和初年，进士杜牧偶遇白马寺一瞎眼老僧。老僧赠他一幅迎风自鸣的老僧吹箫图。后来，这幅图却被新任宰相李德裕骗去。而阙盟等十八位乐工早已殉葬先帝，从图看似又尚存人间，这引起了当年参与预谋害宪宗的大内总管王守澄的紧张，他布置要——灭掉活口。时任淮南节度使牛僧孺掌书记的杜牧，于不知不觉间被卷入了旋涡。
怀才不遇而纵情声色的杜牧，于扬州瘦西湖上结识了教坊歌女关小红，二人一见钟情互为知音，有“春风十里扬州路，卷上珠帘总不如”之概，后又发现小红所吹之箫竟与老僧所吹之箫为雌雄一对，心中惊讶之余，又增对小红亲近之情，终至一夜风流，珠胎暗结。